Risiko Rechner Trading | Positionsgröße, Margin

300,00 € Überrisiko am Stop – so viel zu viel riskiert im erfundenen Beispiel ein Privat-Trader in Deutschland mit 10.000 € Konto, der beim DAX-CFD aus Gewohnheit 5 Kontrakte handelt, obwohl seine 1 %-Grenze nur 1,25 Kontrakte erlaubt. Am Stop verliert er 400,00 € statt 100,00 €.

Die Rechnung in drei Zeilen

Das erlaubte Risiko ist Kontostand mal Risiko-Prozent: 10.000 € × 1 % = 100,00 €. Der Stop-Abstand ist Einstieg minus Stop-Loss: 24.000 − 23.920 = 80 Punkte. Beim DAX-CFD ist ein Punkt je Kontrakt 1 € wert, also kostet jeder Kontrakt am Stop 80,00 €. Die Positionsgröße ist 100,00 € / 80,00 € = 1,25 Kontrakte. Der Rechner rundet auf 0,01 ab, damit der Verlust am Stop nie über der Grenze liegt. Mit 5 Kontrakten sind es 5 × 80,00 € = 400,00 € am Stop – 300,00 € mehr als geplant.

Warum die Margin dazugehört

Für Privatkunden gelten bei CFDs Hebelgrenzen: 30 für Hauptwährungspaare, 20 für andere Währungspaare, Gold und Hauptindizes wie den DAX, 10 für Rohstoffe außer Gold und andere Indizes, 5 für Einzelaktien, 2 für Kryptowährungen. So steht es in ESMA35-43-1000 vom 27.03.2018; in Deutschland gilt die gleichlautende BaFin-Maßnahme seit 1. August 2019. Bei 1,25 Kontrakten ist der Positionswert 1,25 × 24.000 × 1 € = 30.000,00 €, bei Hebelgrenze 20 bindet das 1.500,00 € Margin, also 15,00 % des Kontos. Fällt das Kapital unter 50 % der anfänglich nötigen Margin, stellt der Broker Positionen glatt. Wer mit 5 Kontrakten handelt, bindet 6.000,00 € – 60 % des Kontos – und kommt diesem Punkt bei einem schnellen Markt deutlich näher.

Kursziel und CRV

Mit Kursziel 24.160 liegt das Ziel 160 Punkte entfernt, der Stop 80 Punkte: CRV 2,00. Mit 1,25 Kontrakten bringt das Kursziel 200,00 €, der Stop kostet 100,00 €. Der Rechner gibt keine Einstiege vor und keine Signale – er rechnet nur mit Ihren eigenen Zahlen.

Wenn mehrere Verluste kommen

Eine Verlustserie gehört zum Trading. Im Blatt »Verlustserie 20« der Excel-Datei steht, wo Ihr Konto nach 1 bis 20 Verlusten in Folge liegt, wenn Sie immer denselben Prozentsatz vom aktuellen Kontostand riskieren. Bei 10.000 € Start und 1 % Risiko sind es nach 10 Verlusten 9.043,82 €, bei 5 % Risiko 5.987,37 €. Um von 5.987,37 € zurück auf 10.000 € zu kommen, brauchen Sie rund 67 % Gewinn.

Was kostenlos ist und was die Excel-Datei kann

Kostenlos auf der Seite rechnen Sie einen Trade ganz: Risiko in €, Positionsgröße, Verlust am Stop, Positionswert, Margin, CRV, Ergebnis am Kursziel und das Überrisiko Ihrer gewohnten Größe. Die Excel-Datei führt Ihren Kontostand im »Trade-Plan 30 Trades« fort: Nach jedem eingetragenen Ergebnis steht die nächste Positionsgröße schon da, dazu Drawdown vom Höchststand und Trefferquote. Einmal bezahlt, kein Abo.

Quellen: ESMA35-43-1000 (27.03.2018), ESMA35-43-1986 (30.07.2019), gelesen am 11.11.2026. Keine Anlageberatung.