Diario de trading IRPF 2026: regla de los dos meses

Si operas en bolsa desde España, el resultado de tu diario de trading no es lo que declaras. La diferencia tiene nombre: la regla de los dos meses del artículo 33.5.f de la Ley del IRPF. No computan las pérdidas por la venta de valores cotizados si compraste valores homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a esa venta. La pérdida no desaparece: se integra a medida que vendes los valores que siguen en tu patrimonio.

El problema aparece cuando usas más de una cuenta. Vendes Santander con pérdida en un bróker y, tres semanas después, vuelves a comprar en otro. Cada bróker ve solo sus propias operaciones, y un diario de trading normal suma el resultado tal cual. Tú crees que tienes una pérdida que restar. Hacienda no.

Lo medimos con un ejemplo de 8 operaciones cerradas en 2026 y 600 € de dividendos. El diario dice: resultado neto 26,00 €, tasa de acierto 62,5 % (5 de 8). Parece un año en tablas, sin nada que pagar por las ventas. Pero hay dos ventas con recompra. SAN se vendió con pérdida el 11/02/2026 y se recompró en el Bróker 2 el 02/03/2026: 714,00 € no computan hasta que se vende lo recomprado, el 20/05/2026, y ese día entran. IBE se vendió el 26/08/2026 y se recompró el 15/09/2026; esas acciones siguen en cartera, así que 706,00 € esperan a un ejercicio posterior.

Al vender se bloquean 1.420,00 €. Los 714,00 € de SAN vuelven a contar en mayo y los 706,00 € de IBE quedan aplazados a 31/12/2026, así que el saldo computable en la Renta 2026 es de 732,00 €, no de 26,00 €. Con los 600 € de dividendos, la base del ahorro sube a 1.332,00 € y la cuota del ahorro a 253,08 €, frente a los 118,94 € que saldrían con el resultado del diario. Son 134,14 € que dejarías sin ingresar. Si Hacienda lo regulariza, la multa leve es el 50 % de lo no ingresado (art. 191 LGT), además de la propia cuota.

La fecha importa ahora. Una venta con pérdidas el 15/12/2026 seguida de una recompra hasta el 15/02/2027 no rebaja tu Renta 2026. Es el mes en que muchos venden para compensar plusvalías y vuelven a entrar en enero.

Cuando el año sale en negativo entra otra regla, la del artículo 49: el saldo negativo de ganancias y pérdidas se compensa con dividendos e intereses solo hasta el 25 % de su saldo positivo. Lo que sobra se arrastra a los cuatro años siguientes. Con 1.200 € de dividendos, como mucho 300 € de pérdida se restan este año.

La escala del ahorro de 2026 es la de los artículos 66 y 76, tras la Ley 7/2024: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima.

Para revisarlo, pega tus operaciones en la página gratuita: fecha de venta, valor, cuenta, tipo, lado, cantidad, fecha de compra, precios y comisiones. Sirven fechas dd/mm/aaaa y decimales con coma. Las posiciones abiertas se escriben sin fecha de venta para que cuenten como recompra. Todo se calcula en tu navegador y no se sube nada. Verás el resultado, la tasa de acierto, el R medio, el resultado por mes, cada venta bloqueada y el saldo computable. La regla se aplica a acciones y ETF en largo; los CFD, futuros y opciones no son valores homogéneos de una acción.

Si quieres guardar todo el ejercicio, el libro de Excel lleva un diario de 500 filas con el aviso de los dos meses en cada fila, la tabla de los 12 meses y una hoja Resumen IRPF para tu gestor. Es una ayuda de cálculo, no asesoramiento fiscal.